通道突破系統

看到這標題，相信很多人會立即聯想到保力加通道。但這次我想介紹另一個簡單而有效的交易方法：移動平均線通道 (Moving Average Envelopes)。

顧名思義，移動平均線通道就是在平均線的上下兩端建立通道。由於價格不會長期大幅拋離移動平均線，因此人們便想到將移動平均線加減某一個固定百分比，作為價格波幅的上下限。例如，恆生指數現在的 20 天線位於 18528.03，若以 3% 作為固定百分比，則通道頂及通道底計算如下：

通道頂 = 18528.03 + ( 18528.03 * 3% ) = 19083.87

通道底 = 18528.03 - ( 18528.03 * 3% ) = 17972.19

恆生指數 - 移動平均線通道

如何評估系統的測試結果

當你編寫了一個自以為有效的交易系統後，必須利用歷史資料進行測試，確定它真的能夠幫你賺錢。這一點很重要，除非你確定自己的系統有效，否則你很容易會對它失去信心。

很多人花錢參加昂貴的投資課程，學到神奇的交易方法後，沒有進行歷史測試 (back-testing) 就拿來實戰，結果往往遇到兩、三次的虧損便信心盡失，於是又再踏上尋找之旅，希望找到另一個「聖杯」。這樣的過程不斷重複，他們不明白問題其實出在自己身上，世上沒有穩賺不賠的交易方法，如果輸兩、三次就放棄，就算是再好的系統，交到他們手上也沒有用。

現在，讓我們嘗試比較兩個不同的交易系統，圖 1 是 StochRSI 系統的測試報告 (已扣除佣金及滑移價差)，圖 2 則是 Moving Average Crossover (10天/30天) 系統。在這裡我只想評估系統的測試結果，至於買賣規則就不多作解釋了。