程式編寫入門8 - ATR

以前我曾提及一個適合中長線投資者的出場指標 ─ Chandelier Exit，這次我們嘗試在 MetaStock 裡建立這個指標 (相關文章請參考出場策略2：Chandelier Exit)。

Chandelier Exit 的計算公式如下：

Chandelier Exit (for long position) = 過去 20天的最高價 - 3‧20天 ATR

這個公式看起來很簡單，問題是我們要如何計算平均真實波幅 (ATR)，即使明白它的原理，但要用人手計算的話，也會感到頭痛。幸好在 MetaStock 的 function 裡，已經包括了 ATR：

ATR(PERIODS)

例如，若我們想知道 20天 ATR 的數值，只需要在程式中輸入 ATR(20) 即可，現在讓我們立即在 MetaStock 裡建立 Chandelier Exit 吧！

程式編寫入門7 - HHV

這次介紹一下 HHV function，其實 HHV 的意思就是 Highest High Value，它能協助我們找出特定期間內的最高值，這個最高值所指的可以是價格、成交量、甚至 RSI 。

HHV(DATA ARRAY, PERIODS)

以下為 HHV() 的一些例子：

HHV(C,20)

解釋：最近 20天的最高收市價(包括今日)。

HHV(V,10)

解釋：最近 10天的最高成交量(包括今日)。

程式編寫入門6 - Ref function

編寫交易系統時，會發現很多時候需要用到一天或兩天前的數據，這時我們就會用到 Ref() function：

Ref(DATA ARRAY, PERIODS)

以下為 Ref() 的一些例子：

Ref(H,-1)
解釋：昨天的最高價。

Ref(RSI(14),-1)
解釋：昨天 RSI(14) 的數值。

Ref(C,-1)>Ref(C,-2)
解釋：昨天收市價高於前天收市價。

MetaStock裡的「正宗」MACD

初接觸 MetaStock 的投資者，多數都會有個疑問，就是怎麼 MetaStock 裡的 MACD 不能自訂日數組合的？MetaStock 只容許我們修改訊號線的日數，但用來計算 MACD 線的兩條 EMA，不但不能更改，甚至沒有顯示所採用的是什麼日數：

這也太神秘了吧，MACD 而已，又不是黑盒系統，怎會什麼也沒有顯示的？我嘗試到 "MetaStock Help" 查看，找到如下解釋：

In order to maintain the mathematical integrity of the MACD as prescribed by Gerald Appel, MetaStock does not allow the time periods in the MACD to be changed.

程式編寫入門5 - 常用技術指標

除了移動平均線，投資者最常用的技術指標，相信非 RSI、STC 及 MACD 莫屬。現在簡單介紹一下它們在 MetaStock 程式中的表達方式：

為幫助理解，我們嘗試自行建立隨機指數 (STC)，在 Indicator Builder 輸入以下的指標名稱及程式：

Name：STC
Formula：
Stoch(14,3)

程式編寫入門4 - Cross()

當我們編寫交易系統時，最常用到的也許就是穿越訊號，例如 10天線升穿 50天線，或 9天 RSI 升穿 30。在 MetaStock 中，這時就要用到 Cross() function：

Cross(DATA ARRAY 1, DATA ARRAY 2)

假設我們現在要建立一個移動平均線系統，買賣規則如下：

買入訊號

5天線升穿 20天線

沽出(平倉)訊號

5天線跌破 20天線

程式編寫入門3 - Input()

大部份的技術指標都有一些參數供我們自行調整，以適應不同的市場或周期，例如 RSI 就可以採用 9天或 14天等不同的計算日數。那麼，當我們利用 MetaStock 的 Indicator Builder 建立技術指標時，要如何做才能讓指標擁有參數設定的功能呢？以保力加通道的 %b 為例，我曾介紹用下面的 formula 來建立 (請參考「程式編寫入門2」)：

(C-BBandBot(C,20,S,2))/(BBandTop(C,20,S,2)-BBandBot(C,20,S,2))

大家可能留意到，這個 formula 所計算的 %b 是固定以 20天 SMA 及 2倍標準差作為參數組合的。如果想在指標建立好後，能夠讓我們自行調整參數，就要用到 Input() 函式：

Input("PROMPT TEXT", MINIMUM VALUE, MAXIMUM VALUE, DEFAULT VALUE)

程式編寫入門2 - BBand

之前曾經介紹過由保力加通道衍生的技術指標 %b，它能顯示當前價格在通道的位置，並反映現行趨勢的強弱 (有關 %b 可參考文章 technical-analysts.blogspot.com/2010/10/b.html )。但是，若你仍在使用財經網站所提供的免費技術分析工具，就會發現根本找不到 %b 這個指標，這也沒辦法，一分錢一分貨嘛。

有些人不太願意花錢去購買貴一點的軟件，情願使用一些不夠全面但免費的網上圖表。但我認為，自己手上所用的技術分析軟件，就像戰場上的武器一樣，你可以使用免費的點38左輪手槍，但當你上到戰場時，發現其他人都手持 AK-47 自動步槍或 MP5 衝鋒槍，你會不會後悔沒有花點錢裝備自己呢？如果花點錢就能大幅提高自己的生存機率，相信大多數人也願意吧。

在 MetaStock 裡，我們可以透過 Indicator Builder 來建立 %b。首先介紹一下保力加通道的兩個基本函式：

BBandTop (DATA ARRAY, PERIODS, METHOD, DEVIATIONS)

BBandBot (DATA ARRAY, PERIODS, METHOD, DEVIATIONS)

BBandTop() 是保力加通道頂的函式，而 BBandBot() 則代表保力加通道底。舉例，保力加通道常用的參數為 20天簡單移動平均線 (SMA) 及 2倍標準差 (Standard Deviation)，化做 MetaStock 程式如下：

BBandTop(C,20,S,2);

BBandBot(C,20,S,2)

程式編寫入門1 - Mov()

上次示範了如何用 MetaStock 編寫一個簡單的交易系統，當時所用的是 Mov() 函式，它在 MetaStock 中所代表的就是移動平均線。不過，正式介紹 Mov() 之前，大家首先要知道一些 data arrays 在 MetaStock 語法中的縮寫：

上述的縮寫字在程式編寫過程中經常也會用到，因此大家需要記住。現在我們可以看一看 Mov() 函式的結構：

Mov(DATA ARRAY, PERIODS, METHOD)

踏出第一步

要建立技術分析交易系統，往往需要將買賣規則轉化為電腦看得懂的程式語言，以便進行歷史測試 (back-testing)，看看自己設計的系統往績到底如何 。雖然歷史測試也可以人手進行，但卻要耗費大量時間，因此，除非你覺得自己的交易規則很難化做程式語言，否則可能的話還是盡量用電腦幫忙的好。

要把交易系統化做程式語言，需要用到技術分析軟件幫忙，較出名的有 MetaStock、TradeStation 及 Wealth-Lab，而我所用的是 MetaStock 11。現在讓我們來牛刀小試，以MetaStock 建立一個簡單的系統。

今次我們要建立一個移動平均線系統，買賣規則如下：

(1)  2天線升穿19天線買入。
(2)  2天線跌穿19天線沽出。

交易系統的好處

技術分析經常給人主觀的感覺，原因是各種圖表形態如頭肩底、三角形等很難有精確的定義，分析者往往是依靠自己的經驗去作主觀判斷。而波浪理論則更「離譜」，貌似只要掌握了基本的數浪規則，就可以天空海闊任你發揮，往往不同的人會得出不同的數浪結果，誰對誰錯要事後才知了。

但其實技術分析也可以很客觀的，有些人會利用一些技術指標和買賣規則去建立機械化的交易系統，系統完成後，投資者只需要根據系統所發出的買賣訊號去進行交易即可。這樣做主要有兩個好處：

首先，投資者可以擺脫情緒的影響。相信很多人也試過，即使已看過圖表走勢，正式做買賣決定時，仍然會心大心細，進場與否只是一念之差。今天心情好就進場了，下星期可能心情不同了，明明面對相同的圖表走勢卻畏縮不前。

其次，系統可以幫助你維持交易時的紀律。不能否認，很多人投資的動機是因為「好玩」，賺錢當然很重要，但投資市場所帶來的刺激與快感會令他們上癮，結果明明就沒有良好的買賣機會，他們卻仍然忍不住要找各種理由去進場「走一轉」。若投資者建立了自己的交易系統，一切有買賣訊號作依據，便不會再胡亂進場。

雖然建立機械化交易系統有以上好處，但我想強調，「藝術型」的投資者也可以獲得理想回報的，他們根據自己的經驗，對圖表形態和技術指標作出歸納總結，然後才下投資決定。雖然某程度摻雜了主觀成份，但這類投資者通常對技術分析有獨到的見解，而且能夠自我遵守紀律，有本事的人主觀一點又何妨呢？條條大路通羅馬，並沒有敦優敦劣之分。