通道突破系統

看到這標題，相信很多人會立即聯想到保力加通道。但這次我想介紹另一個簡單而有效的交易方法：移動平均線通道 (Moving Average Envelopes)。

顧名思義，移動平均線通道就是在平均線的上下兩端建立通道。由於價格不會長期大幅拋離移動平均線，因此人們便想到將移動平均線加減某一個固定百分比，作為價格波幅的上下限。例如，恆生指數現在的 20 天線位於 18528.03，若以 3% 作為固定百分比，則通道頂及通道底計算如下：

通道頂 = 18528.03 + ( 18528.03 * 3% ) = 19083.87

通道底 = 18528.03 - ( 18528.03 * 3% ) = 17972.19

恆生指數 - 移動平均線通道

程式編寫入門7 - HHV

這次介紹一下 HHV function，其實 HHV 的意思就是 Highest High Value，它能協助我們找出特定期間內的最高值，這個最高值所指的可以是價格、成交量、甚至 RSI 。

HHV(DATA ARRAY, PERIODS)

以下為 HHV() 的一些例子：

HHV(C,20)

解釋：最近 20天的最高收市價(包括今日)。

HHV(V,10)

解釋：最近 10天的最高成交量(包括今日)。

出場策略(2)：Chandelier Exit

上次介紹了拋物線系統 (SAR) ，SAR 最大的特色是止賺位的移動速度會愈來愈快，以保障既有的利潤。短線交易者傾向賺夠了就跑，絕不會對倉位有所留戀，因此 SAR 很適合他們。但對中長線投資者來說，止賺位的加速移動卻成了最大的缺點，請看下圖：

現貨金 - SAR

想像你是順勢交易者，預期金市將出現大升浪，於是在 09年 9月初進場，然後金價果然節節上升。一切看來都很完美，但可惜你選擇了 SAR 作為你的出場訊號，SAR 在 9月 21日發出止賺訊號，你只好在 995美元附近「止賺」，眼巴巴看著金價最後升至 1226美元！

在這裡我想介紹一個較適合中長線投資者的出場指標：Chandelier Exit

出場策略(1)：Parabolic SAR

無論是否採用機械化的交易系統，投資者都需要作出兩個決定：(1) 何時進場，與及 (2) 何時出場。新手往往將重點放在進場訊號上，認為只要找到最佳的入市位，就能夠保證賺大錢。但專業玩家會將時間和精力花在出場策略上，因為他們知道這才是決定輸贏的關鍵。

很多投資者都有以下經驗：成功在低位入市，但升少少就獲利離場，結果錯過了一個大升浪；或入市後帳面曾賺到可觀利潤，卻因為沒有及時出場，結果在市況逆轉下利潤化為烏有。如果不想重蹈覆轍，就要在出場策略方面多下功夫。

出場策略包括止蝕及獲利兩個部份，但很多投資者都不願談及止蝕。一個利好的進場訊號意味著可能出現新的升浪，若你入市持好倉會有優勢，但不是「必贏」，即使訊號的準確率再高也好，仍代表有時會失效，這時止蝕位就能幫你盡快離場，避免損失擴大。

程式編寫入門6 - Ref function

編寫交易系統時，會發現很多時候需要用到一天或兩天前的數據，這時我們就會用到 Ref() function：

Ref(DATA ARRAY, PERIODS)

以下為 Ref() 的一些例子：

Ref(H,-1)
解釋：昨天的最高價。

Ref(RSI(14),-1)
解釋：昨天 RSI(14) 的數值。

Ref(C,-1)>Ref(C,-2)
解釋：昨天收市價高於前天收市價。