2013年12月30日 星期一

外側日

當某日的最高價高於前一日的最高價,最低價低於前一日的最低價,就形成外側日 (outside day) 。換句話說,外側日完全包含了前一日的價格區間。如下圖:
外側日本身並不罕見,但在某些情況下,卻代表強烈的見底可能:

1. 出現在跌浪之中。
2. 外側日的價格區間遠大於前一日。
3. 外側日的收市價高於開市價,而且位於最高價附近。
4. 外側日包含了先前兩日或以上的價格區間。
5. 伴隨著成交量增加。

2012年7月15日 星期日

程式編寫入門8 - ATR

以前我曾提及一個適合中長線投資者的出場指標 ─ Chandelier Exit,這次我們嘗試在 MetaStock 裡建立這個指標 (相關文章請參考出場策略2:Chandelier Exit)。

Chandelier Exit 的計算公式如下:

Chandelier Exit (for long position) = 過去 20天的最高價 - 3‧20天 ATR

這個公式看起來很簡單,問題是我們要如何計算平均真實波幅 (ATR),即使明白它的原理,但要用人手計算的話,也會感到頭痛。幸好在 MetaStock 的 function 裡,已經包括了 ATR:

ATR(PERIODS)

例如,若我們想知道 20天 ATR 的數值,只需要在程式中輸入 ATR(20) 即可,現在讓我們立即在 MetaStock 裡建立 Chandelier Exit 吧!

2012年4月29日 星期日

專為超長期走勢而設的動能指標

很多人認為動能指標 (包括 RSI、STC 及 MACD 等) 只是用來捕捉短線買賣訊號,因此在利用周線圖及月線圖分析長期走勢時,主要工具還是趨勢線及移動平均線。但其實,動能指標在這方面也能提供很好的幫助,尤其是這次要介紹的 Coppock Indicator。

Coppock Indicator 由 Edwin Coppock 於 1962年提出,主要為長線投資者判斷牛市的到來,它的歷史比 RSI 還早,可說是最古老的技術指標之一,但由於所發出的訊號準確率高,因此一直受到技術分析家重視。順帶一提,Coppock Indicator 中文譯名為「估波指標」,但這名稱實在有點搞笑,所以我們還是用英文名叫它吧。

2012年1月7日 星期六

通道突破系統

看到這標題,相信很多人會立即聯想到保力加通道。但這次我想介紹另一個簡單而有效的交易方法:移動平均線通道 (Moving Average Envelopes)。

顧名思義,移動平均線通道就是在平均線的上下兩端建立通道。由於價格不會長期大幅拋離移動平均線,因此人們便想到將移動平均線加減某一個固定百分比,作為價格波幅的上下限。例如,恆生指數現在的 20 天線位於 18528.03,若以 3% 作為固定百分比,則通道頂及通道底計算如下:

通道頂 = 18528.03 + ( 18528.03 * 3% ) = 19083.87
通道底 = 18528.03 - ( 18528.03 * 3% ) = 17972.19

恆生指數 - 移動平均線通道

2011年7月24日 星期日

程式編寫入門7 - HHV

這次介紹一下 HHV function,其實 HHV 的意思就是 Highest High Value,它能協助我們找出特定期間內的最高值,這個最高值所指的可以是價格、成交量、甚至 RSI 。

HHV(DATA ARRAY, PERIODS)

以下為 HHV() 的一些例子:

HHV(C,20)
解釋:最近 20天的最高收市價(包括今日)。

HHV(V,10)
解釋:最近 10天的最高成交量(包括今日)。