踏出第一步

要建立技術分析交易系統，往往需要將買賣規則轉化為電腦看得懂的程式語言，以便進行歷史測試 (back-testing)，看看自己設計的系統往績到底如何 。雖然歷史測試也可以人手進行，但卻要耗費大量時間，因此，除非你覺得自己的交易規則很難化做程式語言，否則可能的話還是盡量用電腦幫忙的好。

要把交易系統化做程式語言，需要用到技術分析軟件幫忙，較出名的有 MetaStock、TradeStation 及 Wealth-Lab，而我所用的是 MetaStock 11。現在讓我們來牛刀小試，以MetaStock 建立一個簡單的系統。

今次我們要建立一個移動平均線系統，買賣規則如下：

(1)  2天線升穿19天線買入。
(2)  2天線跌穿19天線沽出。

這個系統會讓我們一直留在市場裡，即買入後若發出沽出訊號，會平倉兼反手做淡；相反做淡後出現買入訊號則平倉兼反手做好。

步驟一：打開 MetaStock 後，選 "Enhanced System Tester..."。

步驟二：我們可看到左邊已經有一堆內建的系統，由於我們要建立一個新系統，所以按左上角的 "New System..."。

步驟三：在 "Name" 那裡輸入 Moving Average System，下方 "Limit number of simultaneous positions to 1" 是指同一時間只會持有一個部位合約。

步驟四：點選 "Buy Order" 標籤頁，在 "Formula" 裡輸入 Cross(Mov(C,2,S),Mov(C,19,S))，稍為解釋一下，"Mov" 在 MetaStock 中是移動平均線的語法，括號內的 "C" 指用收市價去計算平均線、"2" 指2天期、"S" 指我們所用的是簡單移動平均線 (SMA)。因此全句的意思就是：當2天 SMA 升越19天 SMA 即買入 (建立好倉)。

步驟五：點選 "Sell Order" 標籤頁，在 "Formula" 裡輸入 Cross(Mov(C,19,S),Mov(C,2,S))，意思是當2天 SMA 跌穿19天 SMA 即平好倉。

步驟六：點選 "Sell Short Order" 標籤頁，在 "Formula" 裡輸入 Cross(Mov(C,19,S),Mov(C,2,S))，意思是當2天 SMA 跌穿19天 SMA 即建淡倉。

步驟七：點選 "Buy to Cover Order" 標籤頁，在 "Formula" 裡輸入 Cross(Mov(C,2,S),Mov(C,19,S))，意思是當2天 SMA 升越19天 SMA 即平淡倉。跟著按 "確定" 完成。

步驟八：我們的平均線系統已建立好了！現在可以對系統做 back-testing，按下方的 "New Simulation..."。

步驟九：點選我們剛建立的 Moving Average System，然後按下一步。

步驟十：這裡我選擇以恆指來作 back-testing ，測試期間為 3/1/2000 至 31/12/2009。設定好後按 "Start" 立即進行 test。

結果如下：

上圖顯示我們的平均線系統在過去10年產生了196筆交易，當中獲利交易佔71筆，虧損交易則佔125筆。一般人只重視勝率，見到這系統「輸多贏少」一定不太樂意，但其實勝率並不是想像中那麼重要，由於這系統的獲利交易中平均每單賺894點，遠較虧損交易中的平均每單385點為多，所以總體依然產生15316點的淨獲利(未計交易成本)。